Оценка риска денежных вложений

Для того чтобы оценить риск инвестиций нужно определить для себя само понятие риска. Это может быть полная или частичная потеря вложенных денег, сил или времени, а для кого-то это понятие можно расширить до недополученного дохода. Забегая наперёд скажу, что на практике оценить риск сможете только вы сами.

Оценка риска денежных вложений
Оценка риска денежных вложений

Методик и способов оценки рисков инвестиций много, но у каждого инвестора она должна быть своя. Можно воспользоваться чужим опытом, но оценить все факторы, которые складываются вокруг вас сможете только вы сами. Инвестируя средства в фонды, а тем более в индивидуальных трейдеров риски растут многократно. Отсутствуют фонды или трейдеры на практике гарантирующие 100%-ый возврат инвестированных средств. Если кто-то вам пытается это гарантировать – лишний повод задуматься.

Рынок мало предсказуем. Действительно успешных управляющих компаний и трейдеров единицы. Тщательно проанализируйте результативность финансового инструмента по истории его работы. Если история финансового инструмента менее года, то риск потерять сильно возрастает. Обратите внимание на рейтинги и рэнкинги инструментов. Желательно, чтобы инструмент показывал доходность не менее полугода – года. Обратите внимание на состояние экономики страны, мировой финансовый кризис – не самое лучшее время для инвестиций. Сделайте соответствующие поправки. Читайте новости и блоги на тему инвестирования и финансового анализа. В период нестабильности не рекомендуется инвестировать в ПИФы и ОФБУ. Используйте для финансового анализа и мониторинга инвестиций специализированные ресурсы, например FIN.Starki.Ru.

Приведём пример. Инвестируя деньги в срочный банковский депозит по истечении какого-то времени наша сумма должна гарантированно увеличиться на процент указанный в договоре с банком. Если мы будем хранить деньги дома или в банковской ячейке, то не получим никакой прибыли. В результате у нас недополученная прибыль. Казалось бы всё просто. Мы же живем в реальном мире и для оценки рисков приходится оперировать множеством различных факторов. Вложив деньги в небольшой малоизвестный банк в период экономического кризиса, мы рискуем тем, что этот банк может обанкротиться. В тоже время государство страхует вклады в размере до 700 тыс. рублей. Соответственно разделив сумму на доли размером не более 700 т.р. и инвестировав в разные банки можно компенсировать риск потерять средства в одном банке или минимизировать его. С другой стороны, сколько времени потребуется на то, чтобы получить страховку по вкладу? Насколько обесценятся за счет инфляции, особенно в кризисный период, вложенные средства? Факторов, которые желательно рассмотреть перед принятием решения очень много. Не забудьте, что в идеальном случае единственный способ не потерять – это никуда не вкладывать.

Ниже приведен список инвестиционных инструментов, отсортированный по оценке рискованности. Он не претендует на точность. Он лишь показывает общее положение вещей. Не удивляйтесь увидеть в нем банковскую ячейку и вариант хранения денег дома. Не потерять это ничем не хуже чем заработать. В список не попали такие инвестиции, как вложения в собственный бизнес, в своих детей и т.д. Оценить рискованность этого сможете только вы сами.

1. Сейфовая ячейка в банке.
Плюсы:

– низкий риск ограбления

Минусы:

– расходы по аренде

– отсутствие прибыли

– потери за счет инфляции

2. Хранение денег дома.
Плюсы:

– денежные средства всегда под рукой

Минусы:

– полное отсутствие прибыли

– потери из-за инфляции

– риск потерять всё в случае ограбления или пожара

3. Срочные банковские вклады в крупных и известных банках.
Плюсы:

– гарантированный доход

Минусы:

– в большинстве случаев досрочное снятие средств ведет к практически полной потери доходности

– инфляция может оказаться выше доходности

– более низкая, по сравнению с другими инструментами доходность

4. Инвестиции в недвижимость
Плюсы:

– высокий и стабильный доход в случае стабильной ситуации на рынке

– отсутствует риск потери средств в случае ограбления, пожара и т.п.

Минусы:

– большой порог вхождения – высокая стоимость недвижимости

– чтобы перевести в деньги необходимо время

5. Предметы искусства, предметы представляющие историческую ценность и т.п.
Плюсы:

– высокий и стабильный доход

Минусы:

– возможны расходы, связанные с их хранением

– большой порог вхождения

– чтобы перевести в деньги необходимо время

6. Паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления (ПИФы и ОФБУ).
Плюсы:

– высокий доход в случае стабильной ситуации на рынке, превышающий доход от банковских депозитов

Минусы:

– потери в случае нестабильной ситуации на рынке

7. Инвестиционные фонды.
Плюсы:

– доходность может превышать ПИФы и ОФБУ

Минусы:

– высокий риск столкнуться с финансовой пирамидой

– высокий риск потери инвестиций – требуется очень высокий профессионализм управляющих

8. Доверительное управление у индивидуальных трейдеров.
Плюсы:

– возможна высокая доходность

Минусы:

– самый высокий риск потери инвестиций – требуется очень высокий профессионализм трейдера

Существуют разные математические модели, пытающиеся оценить риск инвестиций. Вот к примеру модель рассчета риска инвестиций на основе “нечётких множеств”, описанный на сайте консультационной группы “Воронов и Максимов”. Авторы: Алексей Недосекин, Кирилл Воронов.

У писателей есть такое хорошее правило – можешь НЕ писать – НЕ пиши. Оно подходит и для нашего случая. Можешь НЕ инвестировать – НЕ инвестируй. В большинстве случаев риск потери ничуть не меньше риска недополучить прибыль, а в большинстве случаев и превосходит его. Чем выше возможная прибыль, тем выше риски. К сожалению, зависимость эта не прямо-пропорциональная. Риск всё потерять всегда значительно выше вероятности хорошо заработать.

В какой-то степени процесс инвестирования можно сравнить с игрой в казино. Это азартно. Есть единицы, которые обладают феноменальной памятью и могут в уме хорошо рассчитывать вероятности. Этих людей хорошо знают владельцы казино. Играть на деньги им там запрещают. Так же есть люди, кто добились успеха инвестируя. Возможно их больше чем добившихся успеха в казино, но не настолько чтобы каждый со стороны попробовав сразу стал богатым. Посмотрите вокруг. Вероятно, не так много людей вокруг вас страдают слабоумием. Постарайтесь ответьте для себя на следующие вопросы:

– Много ли вокруг вас сделавших своё состояние на инвестициях? Хотя бы один в прямой видимости есть? – Почему вокруг так много разных фондов, инвестиционных компаний, дилинговых центров и трейдеров?
Инвестиции это работа и относиться к этому нужно серьезно. Нужно быть готовым пробовать и терять. Самые эффективные инвестиции – это инвестиции в собственный бизнес и собственных детей.

В заключении несколько всем известных правил, если всё же решили попробовать. Правила требуют ОБЯЗАТЕЛЬНОГО исполнения. На эти грабли наступают многие.

1. Пытайтесь диверсифицировать. Нельзя складывать все яйца в одну корзину. Всегда хочется вложить большую часть средств в самый доходный финансовый инструмент. Не делайте так. Это ошибка. Оцените риски. Обратите внимание на кривую доходности этого инструмента. Если эта “кривая” представляет из себя практически идеальную прямую и вы не имеете дело с банковским депозитом, то практически наверняка имеете дело с финансовой пирамидой.

2. Всегда снимайте прибыль. Не ждите, что успешный сейчас финансовый инструмент будет успешным и завтра. Все высокодоходные финансовые инструменты рано или поздно в лучшем случае делают большую просадку, а в худшем теряют всё. Снимая прибыль регулярно вы можете остаться в плюсе.

3. Вкладывайте только те средства, которые можете позволить себе потерять и никогда не берите в долг для инвестиций. Существует множество примеров, когда люди берут кредиты чтобы вложить в какой-нибудь высокодоходный фонд и всё теряют.

4. Не гонитесь за большими доходами. Джордж Сорос писал, что год удачный если он смог заработать 30%. Таких как Сорос по пальцам одной руки можно пересчитать. Несколько раз подумайте если кто-то предлагает вам больше. Посчитано, что средний ежегодный прирост экономики с 1900 года составляет 10%.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *